全球经济增长保持相对稳定，带动全球轻型车市场规模保持增长，2024年全球轻型车销售量为8710万辆，较2023年增长2.5%。其中乘用车销量为7920万辆，较2023年增长2.8%，轻型商用车销量为790万辆，同比下降-1.1%。中国作为全球最大汽车市场，2024年乘用车销售量为2340万辆，同比增长4.8%；轻型商用车销量为230万辆，同比下降6.9%，是全球轻型商用车销量下降的主要原因。

全球汽车销售规模保持增长对汽车行业产能过剩问题有所缓解，但供大于求问题仍然明显。2024年全球轻型汽车产量为8850万辆，高于销量140万辆，产销量差距虽然较2023年550万辆明显下降，但企业去库存压力仍然较大。其中中国市场产能过剩问题较为突出，2024年中国轻型汽车产量为2910万辆，高于销量340万辆，产销差距较2023年的440万辆有所下滑，但仍处于较高水平。全球汽车市场供大于求问题延续，反映行业竞争日趋激烈。

图1 全球轻型汽车产销情况

数据来源：大众、蒂森克虏伯年报

（图表详细数据可联系我们获取）

在整体市场低速增长的背景下，龙头车企汽车销售量增长情况出现分化。2024年，丰田、大众、斯泰兰蒂斯、福特、比亚迪、现代、上汽、通用、本田、宝马、奔驰、吉利、广汽和特斯拉等车企的汽车销售量分别为1027万辆、904万辆、553万辆、447万辆、430万辆、414万辆、401万辆、401万辆、372万辆、245万辆、239万辆、200万辆和179万辆，分别较2023年同比增长-0.3%、-3.5%、-13.6%、1.3%、41.3%、-1.8%、-20.1%、6.4%、-9.6%、-7.9%、-4.1%、32.0%、-20.0%和-1.1%，以传统燃油车为主的汽车企业销量普遍下降。

随着行业电气化、绿色化转型持续深入，主要汽车企业新能源汽车销量普遍实现增长，2024年丰田、比亚迪、特斯拉、上汽、本田、吉利、现代、大众、理想、宝马、奔驰、福特、蔚来、小鹏和通用等企业的新能源汽车销售量分别为474.8万辆、430.4万辆、178.9万辆、112.3万辆、89.8万辆、88.8万辆、75.5万辆、750万辆、50.1万辆、45.5万辆、42.7万辆、39.7万辆、28.5万辆、22.2万辆、19.0万辆和11.4万辆，其中只有特斯拉、本田（2023年数据缺失）、大众、广汽和奔驰等新能源汽车销量未实现增长。通过对比车企的整体汽车销量，可以看出新能源汽车销量增长较好的企业基本维持相对良好的整体汽车销售水平，反映新能源汽车销量成为维持汽车企业销量的主要动力。