中大咨询司库服务团队认为，资金池是指企业使用资金直接划拨或委托贷款方式实现其内部本外币资金集中、预算下拨、内部融通的一种流动性现金管理产品。它通过将集团公司里各公司的银行余额上收，归集到管理单位的银行账户里，形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间。

资金池管理基于资金管理和运作所涉及的主体、范围，可以划分为内部资金池管理和外部资金池管理。

1、资金统一调配，实现降本增效目标

资金池管理模式使集团公司内部的资金得到充分利用，即统一分配、统一调度、合理使用，在很大程度上实现了集团公司内部各账户资金头寸的互补。首先，合理利用盘活存量资金实质上是自动实现了内部融资的功能，通过内部资金的相互融通，进而降低了整个集团的资金成本；其次，资金池管理模式将各个成员公司账户中的闲散资金进行整合，减少了货币资金沉淀，使得企业整体财务绩效保持均衡状态，资产负债率维持在合理区间。

2、多指标共同作用，发挥减费增收效应

在集团公司实施资金池管理模式的背景下，可以实现3个指标共同作用，增强整个集团公司的资金周转能力，同时降低财务成本：

3、利用财务资源扩大投资范围，不断积累收益

通过资金池管理，集团公司能够将企业内部闲置资金用于投资理财、定期存款等投资，并且可以向集团外企业发放委托贷款，这些内外部投资可以为集团公司带来额外投资收益；同时，集团公司还可以与银行合作，更智能地开展货币基金投资等保本型金融资产投资，使得收益不断积累。

4、盘活存量资金，实现规模效应

通过集团公司资金池将资金集中管理后，使资金形成规模效应，能有效实现融资规模的扩大，避免了由于资金分散造成谈判失利的局面。集团公司资金集中管理形成的规模效应有助于资金融通、提高与银行的协作能力，特别是解决重大项目的资金需求和管控问题，从而增强企业的核心竞争力。

5、信息化水平提升，优化批量业务处理程序

基于集团公司总部账户形成的资金池管理模式，由总部财务结算中心统一实施，系统将大部分资金管理业务交由银行信息系统，基于在银行后台信息系统的前置设置，由系统自动操作实施，达到电子化自动批量处理资金运营业务的效果，通过信息化手段处理数据，不但提高了准确性和实效性，而且减少了人力资源的使用，可以快速完成重复、多笔的数据处理，优化业务信息的自动化处理过程，解决了异地经营情况较多的企业在操作上的困难。

6、完善内控制度，保证资金安全

资金池管理模式将集团公司下属各分子公司的资金自动归集至集团公司总部账户中，各分子公司的账户余额均为零，而总部账户的管理环境则是相对安全管理程度更高的环境，基于这样的资金管理内控制度，有效避免了集团公司下属各分子公司发生挪用资金、违规使用资金的问题，保证了资金的安全。

1、内部借贷风险

集团公司在应用资金池模式后，能够使大量闲散资金得到集中化管理与高效利用。内部借贷是资金池应用中的关键环节，如果企业集团出现经营不善的情况，原本由外部银行承担的借贷风险也会转变为企业集团的借贷风险。

2、配置资源不当风险

在应用资金池模式后，很多集团公司为了获取整体收益和资金规模效应，会开展大量的项目投资活动。一旦在投资过程中由于信息不对称或其他因素影响下导致投资决策失误，就会造成资金浪费。

3、虚增货币风险

在应用资金池后，集团公司会利用归集到的资金进行合理投资，收回投资之后再进行二次投资，长此以往会在企业集团中引发通货膨胀，加大虚增货币风险发生的概率。

制定出完善统一的资金管理制度，构建统一的资金管理平台，能够使企业集团实现下属部门与总部之间资金管理的统一。

1、集中管理

集团公司对下属单位部门的资金归集，需要进行统一管理、调配和监控。然而集中管理资金不代表更改资金的归属权，下属单位部门对资金依然拥有所有权，应用资金池要坚持集中管理、权属不变的原则。

2、有偿使用

集团公司在应用资金池的过程中，要坚持有偿占用原则。一方面企业集团总部和下属部门的存款要依据市场利率来支付利息；另一方面企业集团通过闲置资金投资所取得的相关投资收益也要依据市场利率来进行公平分配。

3、统一流程

集团公司下属单位要严格按照总部的管理资金制度、审批流程、操作细则等，对财务核算、账户管理、编制预算采用集中化管理方式，提升企业集团资金集中管理的规范性和统一性。

企业集团应用资金池模式的关键环节之一是选择合作银行，只有选择合适的银行进行合作才能够充分发挥出资金池的优势。应用资金池模式的过程中，企业集团需要选择一家银行来管理账户，因此很多商业银行都会按照企业集团的实际需求，制定出个性化、针对性较强的资金池业务。企业集团在选择银行合作的过程中，既要进行多方位的实地调研考察，也要及时与各大商业银行进行沟通协调，这样才能提升资金池的应用效率。

首先，企业应设置资金管理区域板块。财务共享中心中的资金管理模块要与内部控制、预算控制、会计核算、金融信贷这 4 个板块平级，主要工作内容包括：管理下属单位部门账户、管理企业集团资金政策的制定和实施、审批下属单位的资金计划和调度申请、对外担保和融资业务、拟定存量资金的调剂与运作方案、对下属单位部门资金使用动向进行实时监控、分析资金的运作情况等。其次，派遣专业人员管理下属单位的资金运作，主要工作职责包括：管理本单位银行账户、申请本单位的资金需求、编制、上报本单位的资金计划等。

企业应用资金池模式后，下属部门单位在资金进行集中归集之后，对本单位是否还拥有对资金的支配权和拥有权产生担忧。这时就需要企业集团中的资金管理模块发挥主导作用，例如可以定期组织下属单位管理人员和财务人员进行座谈，通过座谈帮助下属单位成员了解在资金池模式下资金的权属不会改变，并且下属单位成员可以通过企业集团的资金信息系统随时查询资金账户的余额情况，各个单位成员也可以在一定范围内使用一定数量的资金。

一些企业集团应用资金池模式后，有可能会面对诸多不良问题，诸如无法统一资金管理制度、制度设立不明确等。所以，企业集团务必要构建起严格、缜密的资金管理机制，对企业资金予以合理管理，保障集团内部能够合理调配资金，以此确保资金流安全、可靠。基于此，可从下述几个方面对资金管理制度予以设置。

1. 拟定资金集中管理制度

企业集团务必对子公司的账户予以统一、合理管制，同时遵循企业集团的相关要求，对资金专户进行有效设立，以此确保企业全部资金流能够在账户中安全、稳定活动。需要注意的是，企业集团旗下子公司不可另外设立不同的资金账户。与此同时，企业集团还应提高对二级账户及资金池账户的关联性与互动性的关注度，降低企业集团资金量被削弱的可能性，以此保障企业集团的资金能够应用于利润率更高的项目中。

2. 制定资金筹资管理制度

针对企业集团当前阶段的有效资源，可采取有利、有效的管理方式，对其上下游资金活动进行一系列管理。针对子公司参与潜力相对较高的项目，企业集团应基于多方面的考察与考量后，决定是否投入足量资金，为子公司提供相应支持。反之，针对利润水平较低的投资项目，管理层应进行评估并决定是否终止投资，以降低资金使用风险。