企业融资业务是指企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发，根据企业未来经营与发展策略的需要，通过一定的渠道和方式，利用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集生产经营所需资金的一种经济活动。

中大咨询根据企业融资渠道的不同，将企业的融资方式划分为股权融资、债务融资以及内部融资三种融资方式。

股权融资是指企业通过发行股票或出售股权的方式，从投资者手中筹集资金的行为。股权融资具体可以细分为增资扩股、股权转让、公开市场发售股票等方式。股权融资的优势较多，主要有以下两点：第一，股权融资所获得资金具有永久性和长期性、稳定性特点，无需按时偿还且分红与否和支付多少视公司经营情况；第二，相较于债务融资方式，股权融资方式不用还本付息，整体风险及资金压力较小。同时股权融资的缺点在于，该方式容易造成控制权及股权稀释的问题。

债务融资是指企业通过向债权人（如银行、债券持有者或其他金融机构）借款的方式筹集资金的行为。债务融资具有取得资金存在时间性，需到期偿还的特点。债务融资的优点主要有两点，第一，从银行取得借款融资比较容易获得；第二，限制条件较少且融资灵活。债务融资的缺点在于资金成本较高，增加企业的偿债风险。

内部融资是指企业通过自身内部资金渠道进行资金筹集的一种融资方式。内部融资的资金来源主要是留存收益和折旧，通过内部融资完成留存收益、折旧、负债到投资的转变。此外，内部融资具有低成本性、自主性等特点，并且相较于外部融资方式，能够节约交易费用，降低融资成本，但是内部融资能力及规模，受到企业自身盈利能力、净资产规模和未来收益预期等方面的制约。

融资管理指的是企业为了筹集资金，维持经营资金的正常运转和扩大经营规模，按照一定的程序和规则，通过各种融资方式筹集资金的全过程。

中大咨询根据融资管理的时间顺序，将融资管理分为贷前管理、贷中管理以及贷后管理三个阶段，下面以信贷管理业务为例，介绍三阶段的主要工作流程。

• 贷前管理

在贷前管理阶段，具体工作开展的流程是“贷款申请→尽职调查”。贷款申请环节涉及企业内部，具体工作事项有贷款申请决议、贷款资料准备等，尽职调查环节涉及银行内部发生，具体工作事项有公司银行面谈、根据贷款新规调查、对借款人审查、对借款资料审核等。

• 贷中管理

在贷中管理阶段，具体工作开展的流程是“风险评估→贷款发放”。风险评估环节涉及银行内部，具体工作事项有尽职调查报告出具、信用评级、偿债能力意愿分析等；贷款发放环节涉及银行、企业内部，具体工作事项有授信管理、贷款审批、合同签订、贷款发放等。

• 贷后管理

在贷后管理阶段，具体工作开展的流程是“贷款还款→贷后管理”。贷款还款环节涉及企业内部，具体工作事项有按期还款、逾期还款、展期还款等；贷后管理环节涉及银行内部，具体工作事项有履约情况、还款意愿、公司经营情况、项目运营情况等。

大型国有企业、集团企业在日常的融资管理工作开展过程中，往往会存在一些问题。

融资内控制度是融资管理体系的核心，是否有规范的内控制度以及能否严格落实是企业融资管理体系能否正常运转的前提。具体有以下几方面：

在融资管理决策过程中，财务部门的决策应该是客观和独立的。具体操作将由企业投资部门与财务管理部门联合制定项目融资方案，由多个部门针对成本、期限、渠道、金额等各项细节要素进行民主商议及评估，最终确定融资方案。某些时候管理层为了节约融资成本或加快投资进程，调整融资时间或者融资规模，导致资金成本过高或造成融资期限与偿还来源不匹配，财务部门融资的建议和决策会受到其他影响和干预。

信息化是一个企业成熟的标志，有些企业在融资管理体系中尚未实现平台型管控，在资金统一管理、内部调拨往来畅通、账户集中统管、资金自动归集、数据监控分析、风险控制预警等功能上尚未实现信息化。

没有风险管理的制约，融资就会失去控制野蛮生长，最终影响企业乃至国民经济的发展。具体表现如下：

由于融资管理涉及较多的经营环节，企业管理难度较大，当企业加强融资管理时，融资过程会得到全面监控，对该过程可能遇到的风险进行预测评估，提出有针对性的解决方案，可降低相应的融资风险，进而保障资金的安全性。

融资管理需要企业对资金制定合理、高效的使用计划，使其能合理运用到经营业务中，保证资金的高使用率，同时对整个过程进行有效监督，让企业始终有序的开展融资管理工作，促进内部控制质量的不断提高。

中大咨询认为，融资管理可以通过以下五个方面进行优化：

企业要有效减少融资决策受到干预的情况，保障财务部门独立性和专业性，企业可采取下列措施加强融资决策管理。

企业融资风险管理要点包括：

首先，需要建立完善的风险管理制度。这包括制定清晰的风险管理政策和流程，并确保这些政策得到全面理解和落实。并明确相关责任人，确保任务分工和执行路径清晰明确。

其次，加强风险意识和重视风险控制至关重要。一是需要提高员工对融资风险的认识和重视程度，推广风险管理文化。二是定期的培训和教育，帮助员工了解如何识别、评估和应对融资风险。三是优化融资结构和流动性管理，审视企业的融资结构，优化债务构成，降低偿债风险，并确保融资来源的多样性和稳定性。四是积累历史数据和完善评估标准。注重积累融资过程中的历史数据，并根据实际经验建立评估标准，有助于更精准地构建风险评价模型和监测体系。

最后，持续优化风险管控体系。定期对风险管理制度和工具进行评估，及时发现问题和不足，不断完善和改进风险管理措施。

为构建良好的融资管理体系，集中管理资金流动和分配，企业需要建立融资信息平台。首先，实施全面的数字化转型计划。第一，审视融资流程，确定数字化和自动化环节。第二，引入适当的财务软件、项目管理工具和客户关系管理系统，以确保融资流程更加高效、准确和便捷。

其次，加强数据分析能力和数据管理。建立数据分析团队，确保有足够的专业人员和技术支持。引入先进的数据分析工具和技术，帮助企业更好地理解和利用数据，实现对融资风险和机遇的识别和预测。此外，加强信息安全措施。企业需要加大对信息安全技术投资，采用先进的加密技术、安全访问控制、实施网络安全防护措施等，确保数据的安全性和完整性。

最后，明确管理层决策所需的信息和数据，并建立信息系统和数据库，为管理层提供实时数据、可视化分析和预测模型，帮助管理层做出更合理的融资决策。

企业建立良好的信用机制至关重要。首先，建立完E善的制度和文化。为此，企业需要制定明确的信用考核标准和程序，确保在融资过程中贷款机构或投资者能够准确评估企业的信用状况。同时，加强企业内部对信用管理的重视，培养并强化良好的企业信用文化，从而提高员工对信用管理的重视程度。

其次，针对滞后的企业信用管理中心建设，重要对策在于加强监控和人才培养包括建立完善的信用监控体系，利用现代化技术手段对数据进行分析，以及建立预警机制，以便及时发现和应对潜在的信用风险。同时，培养和吸纳专业的信用管理人才，提升企业信用管理的专业水平和执行力。

最后，建立可靠的信息支持系统。加强信用信息的收集、整合和管理，确保数据的准确性和全面性，为企业提供可靠的信用信息支持。同时，建立统一的信用评级管理标准，确保评级结果的一致性和可靠性，提升信用管理的有效性。

资金对于企业的发展至关重要，实质上是企业发展壮大的生命线。科学合理的融资管理能够帮助企业做好资金筹集谋划，实现企业健康稳定的资金运作、促进可持续发展。如何规划合理的融资内控体系，如何制定科学的融资管理决策、如何优化融资管理业务全流程等问题是每个企业往往会面临的痛点。中大咨询司库管理服务团队推出的管理型司库咨询服务产品提供一站式融资管理专业规划，结合行业领先实践案例，助力企业快速构建融资管理内控体系，加强融资管理决策管理。