随着全球新冠疫情消退，汽车行业回归正轨，并在电气化、智能化、绿色化的产业趋势驱动下出现结构性的转变，新能源汽车份额持续提升，信息技术对汽车行业影响越发深远。面向“十五五”，汽车行业将迎来哪些新变化？对企业提出怎样的要求？企业应如何应对行业的新趋势？
随着全球经济在新冠疫情消退后的稳步回升，全球汽车行业重回发展正轨，根据国际汽车制造商组织发布的汽车销量数据，2023年，全球汽车销量大幅上涨，共计销售汽车9272.47万辆，同比增长11.9%，重回9000万两水平，比2019年增长0.7%，仅比历史峰值2017年的9566万辆减少3.1%。
整体行业回升带动汽车企业经营出现明显好转，除了大众、斯泰兰蒂斯（Stellantis）等少量企业的营收出现下降，大部分汽车企业2023年营收较2022年有明显提升。其中丰田2023年在日元汇率大幅下降的情况下，实现营收3220亿美元，较2022年增长了13.8%，位居全球第一；福特、通用、宝马、梅赛德斯奔驰等企业2023年营收同样有较好表现，分别为1760亿美元、1720亿美元、1690亿美元和1660亿美元，较2022年同比增长11.4%、9.6%、12.7%、5.1%；特斯拉、比亚迪等企业凭借着电动汽车的突出表现，2023年营收也出现快速增长，分别较2022年增长了19.8%和35.5%。
盈利情况方面，大部分企业盈利情况也呈现增长态势。其中，2023年丰田税前利润为500亿，即使在日元汇率下滑的情况下，仍实现了78.5%的增长；大众和斯泰兰蒂斯得益于高端车和商用车销量提升，在营收下降的情况下，税前利润实现增长，两家企业2023年利润分别为250亿美元和240亿美元，较2022年增长了8.7%和14.3%。
图1 2023年全球重点车企营收情况
数据来源：各企业年报
图2 2023年全球重点车企利润情况
数据来源：各企业年报
图3 2023年全球重点车企研发费用情况
数据来源：各企业年报
图4 2023年全球重点车企新能源汽车销量情况
数据来源：各企业年报
在经营情况好转和行业技术革新加速的态势下，多数汽车企业保持较高的研发投入强度。其中梅赛德斯奔驰、斯泰兰蒂斯和通用汽车的研发投入规模位居前列，上述企业2023年研发投入分别为108亿美元、98亿美元和98亿美元，研发投入强度分别达到6.5%、5.7%和5.0%；研发投入规模较大的企业还有丰田、宝马、本田、比亚迪等，其2023年研发投入分别为86亿美元、84亿美元、74亿美元和56亿美元，研发投入强度分别为2.7%、5.0%、5.1%和6.6%。
整体行业回暖的情况下，新能源汽车也呈现快速发展，2023年全球新能源汽车销量为1370万辆，较2022年同比增长29.0%。其中比亚迪、特斯拉等新能源汽车车企销量最为突出，2023年的销售量分别为302.4万辆和181.0万辆，同比增长62.2%和37.8%。此外，传统车企逐步加大对新能源汽车的发展力度，2023年传统车企的新能源汽车销售量也相当可观，2023年，丰田、上汽集团、广汽集团等企业的新能源汽车销售分别达到284.9万辆（混合动力为主）、112.3万辆、88.7万辆，分别较2022年增长5.4%、4.7%和16.4%。
二、市场趋势：整体市场空间基本饱和，行业结构性变革态势明显
虽然2023年全球汽车销售量快速增长，但行业相关龙头企业普遍认为全球汽车市场基本稳定在9000万~9300万辆之间，例如汽车零部件行业龙头企业法雷奥和大陆集团均认为2024年全球汽车长销量的增长幅度保持在-1%~1%之间，而且这种趋势会维持到2030年，全球汽车市场空间将基本饱和。
虽然整体市场进入饱和，但是行业结构性变革趋势已经出现，并带动整体行业格局出现巨大变动，燃油车、电动车和氢燃料电池车等不同技术路线发展形成分化。2018年全球乘用车的销售结构为：燃油车占比95%、纯电车占比1.5%、油电混合车占比3.5%，燃油车占绝对优势。2023年全球乘用车销售结构为：燃油车占比71.2%、纯电动车占比12.8%、油电混合车占比为16.0%，燃油车的销售占比明显下降，纯电动车和混合动力汽车的占比明显提升。
GlobalData预测，随着汽车电气化趋势持续推进，燃油乘用车的销售占比持续下降，预计2028年的占比为46.2%、2035年占比为26.7%；纯电动乘用车和油电混合乘用车的占比持续提升，预计2028年上述动力类型的乘用车的销售占比分别为29.3%和24.4%，2035年进一步调整为51.7%和21.3%；燃料电池乘用车也逐步在市场占据一定地位，预计2028年销售占比为0.1%，2035年会提升为0.3%。从上述分析可以看出，未来十年电动车将成为汽车行业的主要方向，燃油车的市场空间将受到明显压缩，而燃料电池车限于技术成熟度和成本的因素，距离大规模普及仍需较长时间。
图5 全球乘用车销售结构预测
资料来源：GlobalData
虽然相关行业数据预测电动车将是未来10年汽车行业的重点趋势，但传统企业龙头企业基于自身产业基础以及对行业的理解，坚持“多条腿”走路，一方面加大电动车布局力度，另一方面也持续保持燃油车的投入，并积极在燃料电池车方面进行相关积累……
汽车是关系国计民生的战略性产业，其产业规模巨大、产业体系复杂、工业技术含量高，是现代工业的综合体现，尤其在汽车电气化、智能化的发展趋势下，智能网联新能源汽车代表了现代产业体系的主要发展方向，“十五五”汽车行业将持续转型，必然带动相应产业格局的巨大变动，成为各个产业领域的龙头企业的竞争焦点。
战略性新兴产业是我国现代经济体系建设的新支柱，是促进经济社会高质量发展的关键产业。后续我们将针对不同产业进行前瞻分析，挖掘产业价值与创新驱动发展，敬请多多关注与期待。