“十五五”汽车行业发展趋势:整体市场保持平稳,电气化、智能化、绿色化带动行业结构性变革

前 言


随着全球新冠疫情消退,汽车行业回归正轨,并在电气化、智能化、绿色化的产业趋势驱动下出现结构性的转变,新能源汽车份额持续提升,信息技术对汽车行业影响越发深远。面向“十五五”,汽车行业将迎来哪些新变化?对企业提出怎样的要求?企业应如何应对行业的新趋势?




一、产业现状:行业回归正轨,多数汽车企业表现良好


随着全球经济在新冠疫情消退后的稳步回升,全球汽车行业重回发展正轨,根据国际汽车制造商组织发布的汽车销量数据,2023年,全球汽车销量大幅上涨,共计销售汽车9272.47万辆,同比增长11.9%,重回9000万两水平,比2019年增长0.7%,仅比历史峰值2017年的9566万辆减少3.1%。


整体行业回升带动汽车企业经营出现明显好转,除了大众、斯泰兰蒂斯(Stellantis)等少量企业的营收出现下降,大部分汽车企业2023年营收较2022年有明显提升。其中丰田2023年在日元汇率大幅下降的情况下,实现营收3220亿美元,较2022年增长了13.8%,位居全球第一;福特、通用、宝马、梅赛德斯奔驰等企业2023年营收同样有较好表现,分别为1760亿美元、1720亿美元、1690亿美元和1660亿美元,较2022年同比增长11.4%、9.6%、12.7%、5.1%;特斯拉、比亚迪等企业凭借着电动汽车的突出表现,2023年营收也出现快速增长,分别较2022年增长了19.8%和35.5%。


盈利情况方面,大部分企业盈利情况也呈现增长态势。其中,2023年丰田税前利润为500亿,即使在日元汇率下滑的情况下,仍实现了78.5%的增长;大众和斯泰兰蒂斯得益于高端车和商用车销量提升,在营收下降的情况下,税前利润实现增长,两家企业2023年利润分别为250亿美元和240亿美元,较2022年增长了8.7%和14.3%。


“十五五”汽车行业发展趋势:整体市场保持平稳,电气化、智能化、绿色化带动行业结构性变革

图1 2023年全球重点车企营收情况

数据来源:各企业年报


“十五五”汽车行业发展趋势:整体市场保持平稳,电气化、智能化、绿色化带动行业结构性变革

图2 2023年全球重点车企利润情况

数据来源:各企业年报



“十五五”汽车行业发展趋势:整体市场保持平稳,电气化、智能化、绿色化带动行业结构性变革

图3 2023年全球重点车企研发费用情况

数据来源:各企业年报


“十五五”汽车行业发展趋势:整体市场保持平稳,电气化、智能化、绿色化带动行业结构性变革

图4 2023年全球重点车企新能源汽车销量情况

数据来源:各企业年报


在经营情况好转和行业技术革新加速的态势下,多数汽车企业保持较高的研发投入强度。其中梅赛德斯奔驰、斯泰兰蒂斯和通用汽车的研发投入规模位居前列,上述企业2023年研发投入分别为108亿美元、98亿美元和98亿美元,研发投入强度分别达到6.5%、5.7%和5.0%;研发投入规模较大的企业还有丰田、宝马、本田、比亚迪等,其2023年研发投入分别为86亿美元、84亿美元、74亿美元和56亿美元,研发投入强度分别为2.7%、5.0%、5.1%和6.6%。


整体行业回暖的情况下,新能源汽车也呈现快速发展,2023年全球新能源汽车销量为1370万辆,较2022年同比增长29.0%。其中比亚迪、特斯拉等新能源汽车车企销量最为突出,2023年的销售量分别为302.4万辆和181.0万辆,同比增长62.2%和37.8%。此外,传统车企逐步加大对新能源汽车的发展力度,2023年传统车企的新能源汽车销售量也相当可观,2023年,丰田、上汽集团、广汽集团等企业的新能源汽车销售分别达到284.9万辆(混合动力为主)、112.3万辆、88.7万辆,分别较2022年增长5.4%、4.7%和16.4%。





二、市场趋势:整体市场空间基本饱和,行业结构性变革态势明显



虽然2023年全球汽车销售量快速增长,但行业相关龙头企业普遍认为全球汽车市场基本稳定在9000万~9300万辆之间,例如汽车零部件行业龙头企业法雷奥和大陆集团均认为2024年全球汽车长销量的增长幅度保持在-1%~1%之间,而且这种趋势会维持到2030年,全球汽车市场空间将基本饱和。


虽然整体市场进入饱和,但是行业结构性变革趋势已经出现,并带动整体行业格局出现巨大变动,燃油车、电动车和氢燃料电池车等不同技术路线发展形成分化。2018年全球乘用车的销售结构为:燃油车占比95%、纯电车占比1.5%、油电混合车占比3.5%,燃油车占绝对优势。2023年全球乘用车销售结构为:燃油车占比71.2%、纯电动车占比12.8%、油电混合车占比为16.0%,燃油车的销售占比明显下降,纯电动车和混合动力汽车的占比明显提升。


GlobalData预测,随着汽车电气化趋势持续推进,燃油乘用车的销售占比持续下降,预计2028年的占比为46.2%、2035年占比为26.7%;纯电动乘用车和油电混合乘用车的占比持续提升,预计2028年上述动力类型的乘用车的销售占比分别为29.3%和24.4%,2035年进一步调整为51.7%和21.3%;燃料电池乘用车也逐步在市场占据一定地位,预计2028年销售占比为0.1%,2035年会提升为0.3%。从上述分析可以看出,未来十年电动车将成为汽车行业的主要方向,燃油车的市场空间将受到明显压缩,而燃料电池车限于技术成熟度和成本的因素,距离大规模普及仍需较长时间。


“十五五”汽车行业发展趋势:整体市场保持平稳,电气化、智能化、绿色化带动行业结构性变革

图5 全球乘用车销售结构预测

资料来源:GlobalData


虽然相关行业数据预测电动车将是未来10年汽车行业的重点趋势,但传统企业龙头企业基于自身产业基础以及对行业的理解,坚持“多条腿”走路,一方面加大电动车布局力度,另一方面也持续保持燃油车的投入,并积极在燃料电池车方面进行相关积累……


汽车是关系国计民生的战略性产业,其产业规模巨大、产业体系复杂、工业技术含量高,是现代工业的综合体现,尤其在汽车电气化、智能化的发展趋势下,智能网联新能源汽车代表了现代产业体系的主要发展方向,“十五五”汽车行业将持续转型,必然带动相应产业格局的巨大变动,成为各个产业领域的龙头企业的竞争焦点。


战略性新兴产业是我国现代经济体系建设的新支柱,是促进经济社会高质量发展的关键产业。后续我们将针对不同产业进行前瞻分析,挖掘产业价值与创新驱动发展,敬请多多关注与期待。