一、客户介绍

√ 客户地位：中国航空（集团）有限公司是国航在航空主业之外的境外资本运作平台，发挥民航在港澳地区“窗口公司”的重要职能 

√ 业务布局：核心业务涵盖航空运输、投资融资及资产管理

二、项目背景

· 标的企业怡中航空服务有限公司为中航有限与英资怡和公司的联营企业，是香港机场重要地勤服务商，怡和公司多次发出股份出售邀约 

· 中航有限需借助第三方专业研判，确保投资风险可控，保障国有资产保值增值

三、项目成果及亮点

1、研判市场前景

基于历史数据与产业规划，从飞机起降量、航空公司市占率、机型分布等维度分析竞争格局，预判市场需求规模

2、评估股权价值

在标的公司业绩预测基础上，通过加权平均资本成本（WACC）和股权现金流测算，评估收购价格；针对性设置三阶段交易方式，确保国有资产安全

3、风险识别与应对

运用LP风险矩阵方法，有效识别治安安全、管控及人力资源等重大风险，提出暂缓收购建议，成功规避后续香港机场大规模罢工对央企的舆情冲击及上亿元投资损失