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本期看点

政策法规方面，中国证监会修改《上市公司证券发行注册管理办法》及配套规则并向社会公开征求意见，相关调整可满足上市公司并购重组配套募资需求。

并购新闻方面，拓荆科技筹划收购无锡尚积半导体，打造综合性半导体设备平台；43.34亿元产业链整合！湖南黄金收购黄金天岳、中南冶炼全部股权；14.24亿港元现金要约收购！同程旅行布局全域出行生态。

并购交易方面，好利科技、阿科力、三超新材、天山生物、凯德石英、ST星农等上市公司控制权变更；建发致新、申菱环境、瑞立科密、海川智能等上市公司展开收购。

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政策动态

政策动态速递

7月3日，中国证监会发布消息，就完善上市公司再融资规则公开征求意见。为增强国内资本市场竞争力、吸引力，提高制度包容性、适应性，中国证监会对《上市公司证券发行注册管理办法》及配套规则进行修改并向社会公开征求意见。主要修改内容如下：

▲《上市公司证券发行注册管理办法》主要修改内容

本次修订通过优化定向增发机制、简易融资通道、发行定价及控股股东参与融资等相关规则，进一步拓宽上市公司融资渠道，提升再融资制度适配性，相关调整可满足上市公司并购重组配套募资需求，同时从严规范募集资金投向管理。

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并购新闻

重大并购新闻一：拓荆科技筹划收购无锡尚积半导体，打造综合性半导体设备平台

7月10日，半导体薄膜设备龙头拓荆科技（688072.SH）披露重组预案，拟发行股份及支付现金收购无锡尚积半导体82.97%股份，并收购两家员工持股平台100%股权，同步募集配套资金。交易落地后拓荆科技将直接及间接持有无锡尚积100%股份。截止目前，标的交易对价尚待审计评估确定，方案尚需监管审核。

无锡尚积主营PVD、干法刻蚀设备，相关产品在功率半导体、MEMS、先进封装赛道具备较强市场竞争力。本次交易属于国内本土半导体设备企业重要产业整合，完成后拓荆科技将补齐PVD、刻蚀产品线短板，构建覆盖薄膜沉积、刻蚀、键合、检测的成套三维集成设备产品线。

重大并购新闻二：43.34亿元产业链整合！湖南黄金收购黄金天岳、中南冶炼全部股权

7月8日，湖南黄金（002155.SZ）披露重组草案，拟发行股份合计作价43.34亿元收购黄金天岳、中南冶炼100%股权，并配套募资不超过10亿元，目前方案尚待监管审核。

黄金天岳拥有万古矿区优质金矿资源，中南冶炼主营难处理金精矿冶炼加工。本次交易完成后，湖南黄金将大幅增加黄金可采储量，实现万古矿区统一规模化开发，完善“金矿采选—黄金冶炼”完整产业链，夯实湖南省黄金主业核心上市平台地位。本次交易是湖南省黄金产业资源整合与国有资产资本化运作的重要举措，推动区域金矿资源统筹归集，提升矿区集约化开发能力。

重大并购新闻三：14.24亿港元现金要约收购！同程旅行布局全域出行生态

6月29日，同程旅行（00780.HK）与嘀嗒出行（02559.HK）联合发布公告，同程旅行发起自愿有条件全面现金要约收购，拟以14.24亿港元总对价收购嘀嗒出行全部股份。本次交易不以私有化为目的，交割完成后嘀嗒出行维持港股上市地位。嘀嗒出行是国内头部顺风车平台，积累海量车主资源与同城出行流量，能够补齐同程旅行短途目的地接驳场景短板。

本次交易是国内OTA与同城出行赛道跨界整合代表性事件，助力同程打通长途旅游、目的地短途出行服务闭环，构建一站式全域出行服务平台。

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并购交易

上市公司控制权变更

注：①丰原药业交易事件：交易双方目前仅签署股份转让意向协议，具体转让价格、支付安排、股份交割等均以正式交易文件约定且经国有资产监督管理机构审批确定的价格为准；②天生生物交易事件的溢价率仅计算纯股权单价，债权不作计算；③*ST华闻进行重整事件的数据统计范围限定为产业投资人海南联合、海南国资运营，不含战略投资人及财务投资人

上市公司收购