”十五五”汽车零部件行业发展趋势:汽车产业转型带动零部件行业结构性变革

 前 言 

随着新冠疫情缓解、全球汽车产业供应链体系修复、以及汽车销量回升,带动汽车零部件行业回归正轨。“十五五”时期,全球汽车产业将持续转型,电气化、智能化、网络化、绿色化等新趋势将带动零部件行业发生结构性变革,为汽车零部件企业带来哪些新机遇和挑战?企业应如何应对新的行业发展趋势?



一、行业现状:汽车行业回暖带动零部件企业回归正轨,行业转型要求持续高强度研发投入


2023年,随着新冠疫情缓解,汽车芯片供给恢复正常,全球汽车产业供应链体系修复,全球汽车产量与销量提高,上游零部件市场整体营收与利润增长显著。


营收方面,博世、电装、采埃孚、大陆、麦格纳、爱信精机、佛瑞亚、法雷奥和李尔等汽车零部件龙头企业2023年营业收入分别为620亿美元、520亿美元、510亿美元、460亿美元、430亿美元、360亿美元、300亿美元、240亿美元和230亿美元,分别较2022年同比增长了7.04%、9.12%、6.45%、5.10%、13.10%、8.21%、10.88%、10.02%和12.33%,均出现明显增长。


盈利情况方面,大陆、电装、博世、采埃孚、麦格纳、佛瑞亚、李尔、爱信精机和法雷奥的息税前利润分别为27.69亿美元、27.63亿美元、26.18亿美元、26.04亿美元、22.38亿美元、15.83亿美元、11.20亿美元、10.62亿美元和9.22亿美元,分别较2022年同比增长了31.63%、-12.61%、41.00%、16.14%、31.03%、35.63%、28.66%、140.15%和31.97%,除了电装的息税前利润出现了下滑,其他企业增长幅度均在10%以上,其中爱信精机的增长幅度超过1倍。


”十五五”汽车零部件行业发展趋势:汽车产业转型带动零部件行业结构性变革

图1 汽车零部件龙头企业营收、利润及研发投入情况

数据来源:上述企业2022、2023年报


当前汽车行业正经历电气化、电子化和软件驱动等重大变革,为了适应行业的发展趋势,龙头企业均保持较为稳定的研发投入力度,确保行业技术革新与市场的适应性。博世、大陆、电装、采埃孚、佛瑞亚、法雷奥和爱信精机等企业的研发费用分别为81亿美元、45亿美元、41亿美元、39亿美元、24亿美元、22亿美元和17亿美元,相较2022年基本持平或略微增长。



二、市场空间:汽车产量缓慢增长带来整体零部件市场空间保持稳定,行业转型带来市场需求结构性变化


2023年,乘用车全球产量受益于供应链修复和大量订单积压的良性循环,出现了明显回升,单随着诸多市场库存达到平衡,全球乘用车产量在2024年出现下滑。长期来看,预计未来汽车产量将在一个较高的水平上(9000万量)保持周期性缓慢增长的趋势,这种趋势将对上游供应链,即汽车零部件技术市场产品维持较高的需求,但行业业务纵向增长空间相对有限,整体市场空间保持稳定。


”十五五”汽车零部件行业发展趋势:汽车产业转型带动零部件行业结构性变革

图2 全球轻量车生产规模

数据来源:S&P Global、ZF Market Research


全球汽车产销量持续保持高位的态势下,叠加现役车辆更新率下降等因素,全球汽车保有量及汽车平均寿命将持续增长。2023年全球汽车保有量为15.43亿辆,较2022年增加3600万辆,汽车平均寿命也从2022年的10.8年增长到11.1年,预计2024年全球汽车保有量将进一步增长到15.73亿辆,平均年龄增长到11.3年。其中中国车零增长率在各区域市场中最高,预计为4.4%。随着汽车保有量和汽车平均年龄的增长,汽车零部件后市场(包括整车寿命解决方案细分市场)空间将维持缓慢增长……


汽车行业的快速转型带动了全球工业体系的转变,汽车零部件作为汽车行业的上游,面向“十五五”,将面临结构性变革,要求零部件企业顺应汽车行业的发展趋势,加快自身的转型步伐,以确保在未来产业竞争中地位。中大咨询为企业在未来市场上增强竞争力提供有效参考,更多精彩内容将在完整版电子刊呈现,请联系我们获取。


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